Lorraine LopezLorraine Lopez • LearnAprenda

Answers first. Application whenever you’re ready.Primero las respuestas. La solicitud cuando usted quiera.

The questions people actually ask, plus guides on rates, paperwork, the road to closing, and the mortgage words nobody explains. Read one, read none — it’s all here when you want it.Las preguntas que la gente realmente hace, además de guías sobre tasas, documentos, el camino al cierre y las palabras hipotecarias que nadie explica. Lea una o ninguna: todo está aquí cuando lo necesite.

Apply with LorraineAplique con Lorraine Payment calculatorCalculadora de pagos
Good QuestionsBuenas preguntas

Answers before you even ask.Respuestas antes de que pregunte.

Will applying hurt my credit?¿Aplicar afectará mi crédito?

Applying involves a credit check, and the effect on your score is typically small. Credit scoring models also treat multiple mortgage inquiries within a short shopping window as one event — so getting prequalified with us won’t wreck your credit, and Lorraine will walk you through your report line by line.Aplicar implica una consulta de crédito, y el efecto en su puntaje suele ser pequeño. Los modelos de puntaje también cuentan varias consultas hipotecarias dentro de un periodo corto de comparación como un solo evento, así que precalificar con nosotros no arruinará su crédito, y Lorraine revisará su reporte con usted línea por línea.

How much do I really need for a down payment?¿Cuánto necesito realmente para el enganche?

Sometimes nothing. Qualified VA buyers can purchase with $0 down, and Texas down-payment assistance programs (TDHCA, TSAHC, Mi Casa in Texas; FirstDown, HomeNow and HomeForward DPA through New Mexico MFA) can cover down payment and closing costs for eligible buyers. Most conventional programs start at 3–5% down. Run your scenario on ourA veces nada. Los compradores VA calificados pueden comprar con $0 de enganche, y los programas de asistencia para el pago inicial de Texas (TDHCA, TSAHC, Mi Casa en Texas; FirstDown, HomeNow y HomeForward DPA en Nuevo México con MFA) pueden cubrir el enganche y los costos de cierre para compradores elegibles. La mayoría de los programas convencionales empiezan con 3–5% de enganche. Pruebe su escenario en nuestra payment calculatorcalculadora de pagos or just ask.o simplemente pregúntenos.

How long does it take to close?¿Cuánto tarda el cierre?

A well-structured file typically closes in about 21–30 days. Lorraine structures your file right on day one — that’s where speed comes from.Un expediente bien estructurado normalmente cierra en unos 21–30 días. Lorraine estructura su expediente bien desde el primer día; de ahí viene la rapidez.

I’m self-employed and my tax returns look terrible. Can you help?Trabajo por mi cuenta y mis declaraciones de impuestos se ven mal. ¿Me pueden ayudar?

We offer several financing paths designed for self-employed borrowers. Bank statement, P&L, and 1099 programs qualify you on real cash flow instead of after-write-off taxable income. Bring 12–24 months of statements and let Lorraine find your program.Ofrecemos varias opciones de financiamiento diseñadas para prestatarios independientes. Los programas con estados de cuenta, P&L y 1099 lo califican con su flujo de efectivo real en lugar del ingreso gravable después de deducciones. Traiga 12–24 meses de estados de cuenta y deje que Lorraine encuentre su programa.

Do you lend in New Mexico?¿Prestan en Nuevo México?

Yes — we serve borrowers across Texas and New Mexico, with offices in El Paso and Las Cruces.Sí, atendemos a prestatarios en todo Texas y Nuevo México, con oficinas en El Paso y Las Cruces.

What if another lender already said no?¿Y si otro prestamista ya me dijo que no?

Send us the scenario. Between our program menu and our layering approach (combining income types, asset utilization, using the primary earner’s credit score), “no” is often just “not structured right yet.”Envíenos su escenario. Entre nuestro menú de programas y nuestro enfoque por capas (combinar tipos de ingreso, utilizar activos, usar el puntaje de crédito de quien más gana), un “no” muchas veces solo significa “todavía no está bien estructurado”.

Mortgage Resource CenterCentro de recursos hipotecarios

Helpful guides, when you want them.Guías útiles, cuando las quiera.

Tap a topic to open it. Skip them all — that’s fine too.Toque un tema para abrirlo. Si prefiere saltarlos todos, también está bien.

Which homebuying path fits me? (2-minute questionnaire)¿Qué camino de compra me conviene? (cuestionario de 2 minutos)
Which Homebuying Path Fits Me?¿Qué camino de compra me conviene?

Answer a few quick questions and we’ll help identify the best place to begin.Conteste unas preguntas rápidas y le ayudaremos a identificar el mejor punto de partida.

Before taxes, everyone on the loan.Antes de impuestos, de todos en el préstamo.
Car, cards, student loans — not rent.Auto, tarjetas, préstamos estudiantiles; no la renta.
Checking, savings and retirement you could use.Cheques, ahorros y retiro que podría usar.
This questionnaire provides general educational guidance only. It is not a credit decision, prequalification, preapproval, or commitment to lend. Actual eligibility depends on verified credit, income, debts, assets, property information, program requirements, and current underwriting guidelines.Este cuestionario ofrece únicamente orientación educativa general. No es una decisión de crédito, precalificación, preaprobación ni compromiso de préstamo. La elegibilidad real depende del crédito, ingresos, deudas y activos verificados, la información de la propiedad, los requisitos del programa y los lineamientos de suscripción vigentes.
The Rate 101 PromiseLa promesa Tasa 101
The Rate 101 PromiseLa promesa Tasa 101

You will not lock a rate you don’t understand.No fijará una tasa que no entienda.

Mortgage rates are influenced by the bond market, inflation expectations, economic data, and investor demand. The 10-Year Treasury can help illustrate the market’s general direction, but it does not determine your exact mortgage rate. Your available rate will also depend on factors such as the loan program, credit profile, property, occupancy, loan amount, down payment, and market conditions.Las tasas hipotecarias dependen del mercado de bonos, las expectativas de inflación, los datos económicos y la demanda de los inversionistas. El bono del Tesoro a 10 años puede ilustrar la dirección general del mercado, pero no determina su tasa hipotecaria exacta. Su tasa disponible también dependerá de factores como el programa de préstamo, su perfil de crédito, la propiedad, el uso de la vivienda, el monto del préstamo, el enganche y las condiciones del mercado.

View the 10-Year Treasury yieldVer el rendimiento del Tesoro a 10 años Freddie Mac weekly published rateTasa semanal publicada por Freddie Mac
Before you lock, we walk you through:Antes de fijar su tasa, le explicamos: your interest rate, your APR, points vs. no points, seller credits, lender credits, monthly payment, cash to close, your break-even — and whether spending more money today actually saves you money tomorrow.su tasa de interés, su APR, puntos o sin puntos, créditos del vendedor, créditos del prestamista, pago mensual, efectivo para el cierre, su punto de equilibrio, y si gastar más dinero hoy realmente le ahorra dinero mañana.

No pressure. No mystery. Just the math.Sin presión. Sin misterios. Solo los números.

Ask for My Rate 101 ReviewPedir mi revisión Tasa 101
The homebuying road map — steps, stronger offers & what to avoidLa ruta de compra: pasos, ofertas más fuertes y qué evitar
The Road MapLa ruta

From “could I buy?” to keys.De “¿podré comprar?” a las llaves.

1Game PlanPlan de juego
2ApplicationSolicitud
3Document ReviewRevisión de documentos
4PreapprovalPreaprobación
5Find Your HomeEncuentre su casa
6Offer AcceptedOferta aceptada
7Appraisal + TitleAvalúo y título
8UnderwritingSuscripción
9Clear to CloseAprobado para cerrar
10Keys 🔑Llaves 🔑

You’ll know where your loan stands and who is handling it at every step. If something changes, we tell you. If we need something, we explain why.En cada paso sabrá cómo va su préstamo y quién lo está manejando. Si algo cambia, se lo decimos. Si necesitamos algo, le explicamos por qué.

Winning the HouseCómo ganar la casa

A strong offer is part of the mortgage strategy.Una oferta fuerte es parte de la estrategia hipotecaria.

A strong offer is more than a preapproval letter.Una oferta fuerte es más que una carta de preaprobación.

Strong upfront preapprovalPreaprobación sólida desde el inicio
Clear financing termsTérminos de financiamiento claros
Fast lender communicationComunicación rápida del prestamista
Agent-to-lender communicationComunicación entre agente y prestamista
Cash to close known before the offerEfectivo para el cierre conocido antes de ofertar
VA offer educationOrientación sobre ofertas VA

Get Offer-ReadyPrepárese para ofertar

Under Contract?¿Ya está bajo contrato?

Call us before you do these things.Llámenos antes de hacer estas cosas.

Open new credit or finance furnitureAbrir crédito nuevo o financiar muebles
Buy or lease a carComprar o arrendar un auto
Co-sign for someoneSer aval de alguien
Change jobsCambiar de empleo
Make large undocumented deposits or move money between accountsHacer depósitos grandes sin documentar o mover dinero entre cuentas
Close credit accounts or change your down-payment sourceCerrar cuentas de crédito o cambiar el origen de su enganche

When in doubt, call Lorraine before you make the move.Si tiene dudas, llame a Lorraine antes de actuar. 915-433-6172

Your loan paperwork checklistSu lista de documentos para el préstamo
Get ReadyPrepárese

Your loan paperwork checklist.Su lista de documentos para el préstamo.

Gathering these before you apply makes your approval faster. Don’t have everything? Apply anyway — Lorraine will tell you exactly what your file needs and nothing more.Reunir estos documentos antes de aplicar agiliza su aprobación. ¿No tiene todo? Aplique de todos modos: Lorraine le dirá exactamente lo que su expediente necesita y nada más.

Everyone needsTodos necesitan

  • Government-issued photo ID (driver’s license or passport)Identificación oficial con foto (licencia de manejo o pasaporte)
  • Most recent 30 days of pay stubsTalones de pago de los últimos 30 días
  • W-2s for the last 2 yearsFormas W-2 de los últimos 2 años
  • Federal tax returns for the last 2 years (all pages)Declaraciones de impuestos federales de los últimos 2 años (todas las páginas)
  • Most recent 2 months of bank statements (all pages)Estados de cuenta bancarios de los últimos 2 meses (todas las páginas)
  • Current mortgage statement, or landlord name & contact if rentingEstado de cuenta hipotecario actual, o nombre y contacto del arrendador si renta

Self-employed & 1099Independientes y 1099

  • 12–24 months of business or personal bank statements, or12–24 meses de estados de cuenta bancarios personales o del negocio, o
  • CPA/tax-preparer Profit & Loss statement, or 1099 formsEstado de pérdidas y ganancias de su contador (CPA) o preparador de impuestos, o formas 1099
  • Business license or proof of 2+ years self-employmentLicencia del negocio o prueba de 2+ años trabajando por su cuenta
  • Business tax returns if filed (all pages)Declaraciones de impuestos del negocio, si las presentó (todas las páginas)

VA & military familiesVA y familias militares

  • Certificate of Eligibility — don’t have it? We can pull it for youCertificado de Elegibilidad: ¿no lo tiene? Nosotros lo podemos obtener
  • DD-214 (if separated or retired)DD-214 (si está separado o retirado)
  • Most recent LES (if active duty)LES más reciente (si está en servicio activo)
  • Statement of service letter (if applicable)Carta de declaración de servicio (si aplica)

If it applies to youSi le aplica

  • Retirement, Social Security, or pension award lettersCartas de adjudicación de retiro, Seguro Social o pensión
  • Divorce decree or child support orderSentencia de divorcio u orden de manutención de hijos
  • Bankruptcy discharge papersDocumentos de liberación de bancarrota
  • Gift letter, if a family member is helping with fundsCarta de regalo, si un familiar le ayuda con fondos
  • ITIN documentation (no Social Security number needed)Documentación de ITIN (no se necesita número de Seguro Social)
Never email your documents.Nunca envíe sus documentos por correo electrónico. Once you apply, you’ll get a secure upload link — that’s the only place your paperwork should go. If anything looks off, call us at 915-433-6172 before sending a thing.Cuando aplique, recibirá un enlace seguro para subir documentos: es el único lugar a donde deben ir sus papeles. Si algo le parece raro, llámenos al 915-433-6172 antes de enviar nada.
Mortgage words, translatedTérminos hipotecarios, explicados
Plain EnglishEn palabras sencillas

Mortgage words, translated.Palabras hipotecarias, traducidas.

Where does all the money at closing actually go?¿A dónde va realmente todo el dinero del cierre?

Your cash to close typically covers: your down payment, lender fees, title and settlement charges, property taxes, homeowners insurance, prepaid interest, and your escrow account starter deposit — minus your earnest money already paid, seller credits, and any lender credits. We walk you through every line before closing day. Estimates are educational and are not a Loan Estimate or Closing Disclosure.Su efectivo para el cierre normalmente cubre: su enganche, las comisiones del prestamista, los cargos de título y liquidación, los impuestos a la propiedad, el seguro de vivienda, los intereses prepagados y el depósito inicial de su cuenta de depósito en garantía (escrow), menos el depósito de garantía que ya pagó, los créditos del vendedor y cualquier crédito del prestamista. Revisamos cada línea con usted antes del día del cierre. Los estimados son educativos y no son un Loan Estimate ni un Closing Disclosure. Estimate my cash to closeEstimar mi efectivo para el cierre.

Prequalified isn’t the same as preapproved.Precalificado no es lo mismo que preaprobado.

A prequalification is an estimate based on what you tell us. A preapproval with Lorraine means we’ve reviewed your actual credit, income, and asset documentation up front — a thoroughly reviewed preapproval can give buyers and their agents greater confidence when preparing an offer.Una precalificación es un estimado basado en lo que usted nos dice. Una preaprobación con Lorraine significa que revisamos desde el principio su documentación real de crédito, ingresos y activos; una preaprobación revisada a fondo puede dar a los compradores y a sus agentes más confianza al preparar una oferta. Get offer-readyPrepárese para ofertar.

Quick glossary: rate, APR, points, escrow & moreGlosario rápido: tasa, APR, puntos, escrow y más

Interest rate:Tasa de interés: the cost of borrowing, yearly.el costo de pedir prestado, por año. APR: the rate plus most loan costs — better for comparing offers.la tasa más la mayoría de los costos del préstamo; mejor para comparar ofertas. Points:Puntos: money paid up front to lower your rate.dinero que se paga por adelantado para bajar su tasa. Escrow: the account that pays your taxes and insurance monthly.la cuenta que paga sus impuestos y seguro cada mes. DTI: your monthly debts vs. income.sus deudas mensuales comparadas con sus ingresos. LTV: loan amount vs. home value.el monto del préstamo comparado con el valor de la casa. Mortgage insurance:Seguro hipotecario: protects the lender on lower down payments.protege al prestamista cuando el enganche es menor. Seller/lender credits:Créditos del vendedor/prestamista: money others contribute toward your costs.dinero que otros aportan a sus costos. Cash to close:Efectivo para el cierre: the total you bring on closing day.el total que lleva el día del cierre.

Already own a home? Your mortgage still deserves a strategy¿Ya tiene casa? Su hipoteca también merece una estrategia
Already Own?¿Ya es propietario?

Your mortgage still deserves a strategy.Su hipoteca también merece una estrategia.

Should I refinance?¿Debo refinanciar?
Can I remove mortgage insurance?¿Puedo quitar el seguro hipotecario?
Should I use my equity?¿Debo usar el valor líquido de mi casa?
Consolidate debt?¿Consolidar deudas?
Keep this home & buy another?¿Conservar esta casa y comprar otra?
Turn this home into a rental?¿Convertir esta casa en renta?

Refinancing or using equity is not automatically the right move — we evaluate cost, break-even, and your long-term goals first, and we’ll tell you honestly if keeping your current rate wins.Refinanciar o usar el valor líquido no siempre es lo correcto: primero evaluamos el costo, el punto de equilibrio y sus metas a largo plazo, y le diremos honestamente si le conviene conservar su tasa actual.

Review My MortgageRevisar mi hipoteca

Ready? Your application takes about 15 minutes.¿Listo? Su solicitud toma unos 15 minutos.

Not ready? Run your numbers first, or DM us — real humans answer.¿Aún no está listo? Primero haga sus números, o escríbanos por mensaje directo: le responden personas reales.

Apply with LorraineAplique con Lorraine Payment calculatorCalculadora de pagos
Text LorraineEnvíe texto a Lorraine Call LorraineLlame a Lorraine Apply nowAplique ahora
Apply NowAplicar Call LorraineLlamar Text LorraineMensaje